Investire in Svizzera: ETF ampi, domicilio e costi

In FIRE la maggior parte del lavoro sta nel risparmiare, non nell’investire. Investire richiede un piano abbastanza semplice da seguire per decenni, e abbastanza economico da lasciare il rendimento in gran parte a te. Sono informazioni generali, non una raccomandazione di prodotto.

L’idea di fondo

Possiedi l’intero mercato attraverso fondi ampi e a basso costo e non cercare di scegliere i vincitori. Un fondo azionario globale detiene migliaia di aziende in molti paesi. Aggiungi obbligazioni o liquidità in base al tuo rischio e al bisogno di un cuscinetto. Poi continua, negli anni buoni e in quelli cattivi.

Cosa fanno i costi

I costi sembrano piccoli e agiscono in grande. La tabella mostra CHF 1’500 risparmiati ogni mese per 30 anni, con un rendimento reale del 4% prima dei costi. Versi CHF 540’000 in totale.

Un tipico fondo a gestione attiva con extra può costare l’1% o il 2%. Un fondo indicizzato ampio costa di solito una frazione. In 30 anni la differenza è uno o due anni di pensione anticipata. Guarda il legame con il tasso di risparmio.

Domicilio e imposta alla fonte

Dove un fondo è domiciliato incide su quanta imposta viene trattenuta sui dividendi prima che tu li veda.

• Azioni svizzere. I dividendi svizzeri subiscono un’imposta preventiva del 35%, che puoi recuperare dichiarando il reddito.
• Azioni USA. I dividendi USA subiscono un’imposta alla fonte. Un fondo domiciliato in Irlanda beneficia della convenzione Irlanda-USA a un’aliquota più bassa di un fondo senza convenzione. È uno dei motivi per cui i fondi domiciliati in Irlanda sono diffusi tra gli investitori svizzeri.
• Imposta a livello di fondo. L’imposta alla fonte trattenuta all’interno di un fondo di regola non si può recuperare.

Le regole cambiano: verifica la situazione attuale dei fondi che consideri e come il tuo cantone tassa il reddito.

Ad accumulazione o a distribuzione

Un fondo ad accumulazione reinveste i dividendi, uno a distribuzione li paga. Il reddito è imponibile in entrambi i casi, quindi la scelta riguarda comodità e flusso di cassa, non l’evitare le imposte. Verifica che il fondo riporti i dati per il fisco svizzero.

Costi oltre il fondo

• Commissioni del broker. Costi di negoziazione, di custodia e di conversione valutaria.
• Valuta. Un investitore svizzero con attivi in dollari USA porta un rischio di cambio, in entrambe le direzioni.
• Pilastro 3a. Le soluzioni 3a in titoli hanno costi propri. Vedi il pilastro 3a per chi va in pensione anticipata.

La parte che non riguarda i prodotti

Il rischio più grande non è scegliere il fondo sbagliato. È l’ordine dei rendimenti nei primi anni di pensione, trattato in il rischio di sequenza. Il secondo è non seguire il piano durante un crollo. Scegli una combinazione che riesci a tenere quando scende del 30%. Quanto puoi prelevare in sicurezza è spiegato in la regola del 4% e perché il 3,5% è più prudente.

Prossimo passo

Imposta età e risparmi nel calcolatore e prova costi più alti per vedere cosa fa un punto di costo alla tua data.