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Glossario

Sessanta termini di previdenza svizzera, imposte, investimenti e FIRE, ognuno in una frase e poi un po’ più nel dettaglio.

1

13a rendita AVS: Una mensilità in più della rendita di vecchiaia AVS, versata ogni anno a dicembre dal 2026.

A

Aliquota di conversione: La percentuale dell’avere di vecchiaia versata ogni anno come rendita a vita.
Aliquota marginale: L’imposta sull’ultimo franco di reddito, e quindi quanto risparmi per ogni franco deducibile.
Allocazione del patrimonio: Come sono suddivisi gli investimenti tra azioni, obbligazioni e liquidità.
Anticipo della rendita AVS: Riscuotere la rendita di vecchiaia AVS prima dell’età di riferimento, dai 63 anni, con una riduzione a vita.
AVS (assicurazione vecchiaia e superstiti): Il primo pilastro della previdenza svizzera, che paga una rendita dall’età di riferimento in base a reddito e anni di contributi.

B

Barista FIRE: Lasciare il lavoro a tempo pieno quando il patrimonio copre gran parte delle spese, e guadagnare il resto a tempo parziale.

C

Cassa di compensazione: L’ente che riscuote i contributi AVS e paga le rendite.
Cassa malati (LAMal): L’assicurazione di base obbligatoria per chi vive in Svizzera, pagata per persona, senza quota del datore di lavoro.
Certificato di previdenza: Il resoconto annuo della cassa pensioni con avere, accrediti, rendita prevista e potenziale di riscatto.
Coast FIRE: Il punto in cui il patrimonio potrebbe crescere, senza nuovi versamenti, fino a quanto ti serve alla pensione.
Consumo del capitale: Spendere di proposito il patrimonio su un orizzonte scelto invece di vivere solo dei rendimenti.
Contributi AVS delle persone senza attività lucrativa: I contributi AVS di chi non ha (abbastanza) reddito da lavoro, calcolati su sostanza e reddito da rendite.
Convenzione contro la doppia imposizione: Un trattato tra due paesi che stabilisce chi tassa quale reddito, per non essere tassati due volte.

D

Deduzione di coordinamento: L’importo tolto dal salario per ottenere il salario coordinato su cui si calcolano i contributi LPP obbligatori.
Diversificazione: Distribuire il denaro su molte aziende, paesi e classi di attivi per ridurre il rischio di una singola perdita.
Dividendo: Una parte dell’utile di un’azienda distribuita agli azionisti.
Downshifting: Scegliere di lavorare meno e vivere in modo più semplice prima dell’indipendenza completa.
Drawdown: Un calo di valore rispetto a un massimo precedente, per esempio un calo del 30 % in borsa.

E

Età di riferimento: L’età AVS da cui parte la rendita di vecchiaia ordinaria; 65 anni, con una transizione per le donne nate dal 1961 al 1963.
ETF: Un fondo negoziato in borsa, cioè un fondo indicizzato che compri e vendi in borsa come un’azione.

F

Fat FIRE: Indipendenza finanziaria con un budget generoso, che richiede un capitale più grande e di solito più anni di lavoro.
FIRE: Financial Independence, Retire Early. Risparmiare e investire finché il patrimonio può pagare la tua vita e il lavoro diventa una scelta.
Fondo di emergenza: Liquidità per spese impreviste o perdita di reddito, di solito tre-sei mesi di spese essenziali, separata dagli investimenti.
Fondo indicizzato: Un fondo che replica un indice di mercato, come le azioni mondiali, invece di scegliere titoli, di solito a basso costo.

G

Geo-arbitraggio: Guadagnare o risparmiare in un paese caro e vivere in uno più economico.
Guardrail: Un metodo di prelievo che spende un po’ meno dopo gli anni negativi e un po’ di più dopo quelli buoni, entro limiti fissati.

I

Imposta preventiva e alla fonte: L’imposta trattenuta alla fonte su dividendi e interessi, come l’imposta preventiva svizzera del 35 %, in parte recuperabile.
Imposta sulla sostanza: Un’imposta cantonale e comunale annua sulla sostanza netta oltre una franchigia.
Imposta sulle prestazioni in capitale: L’imposta separata e ridotta sui prelievi di capitale da cassa pensioni, libero passaggio e terzo pilastro 3a.
Inflazione: L’aumento generale dei prezzi, che riduce quanto compra un franco nel tempo.
Interesse composto: Guadagnare rendimenti su rendimenti precedenti, così la crescita accelera nel tempo.

L

Lacuna contributiva AVS: Un anno senza i contributi AVS richiesti, che riduce la rendita di circa 1/44 a vita.
Lean FIRE: Indipendenza finanziaria con un budget volutamente modesto, quindi un capitale più piccolo e una data più vicina.
Libero passaggio: Il tuo avere della cassa pensioni quando non sei dipendente, su un conto o una polizza di libero passaggio fino a un nuovo lavoro o alla pensione.
LPP (cassa pensioni): Il secondo pilastro, la previdenza professionale finanziata da lavoratori e datori di lavoro, versata come rendita, capitale o entrambi.

N

Numero FI: Il patrimonio che ti serve perché gli investimenti coprano le spese per il resto della vita.

P

Patrimonio netto: Tutto ciò che possiedi meno tutto ciò che devi.
Periodo ponte: Gli anni tra la fine del lavoro e l’inizio di rendite e risparmi vincolati, pagati con denaro accessibile.
Prelievo anticipato per l’abitazione (PPA): Usare denaro della cassa pensioni o del 3a per comprare l’abitazione in cui vivi.
Prelievo di capitale: Prendere il denaro della cassa pensioni o del 3a in un unico versamento invece che come rendita.

R

Regola del 4 %: Una regola pratica secondo cui puoi spendere il 4 % del patrimonio il primo anno, poi adeguarlo all’inflazione, e storicamente il denaro è durato 30 anni.
Rendimento nominale: Il rendimento prima dell’inflazione, come lo citano di solito fondi e fornitori di indici.
Rendimento reale: Il rendimento dopo l’inflazione, cioè quanto cresce il potere d’acquisto.
Rendita della cassa pensioni: Un versamento mensile a vita della cassa pensioni, determinato da avere e aliquota di conversione.
Residenza fiscale: Il paese in cui sei tassato sul reddito mondiale, di solito dove vivi e hai i legami principali.
Ribilanciamento: Riportare il portafoglio alla ripartizione obiettivo, per esempio 80 % azioni e 20 % obbligazioni, dopo i movimenti di mercato.
Rinvio della rendita AVS: Riscuotere la rendita di vecchiaia AVS da uno a cinque anni dopo l’età di riferimento, con un supplemento a vita.
Riscatto nella cassa pensioni: Un versamento volontario nella cassa pensioni per colmare una lacuna, deducibile dal reddito imponibile.
Rischio di sequenza: Il rischio che anni di borsa negativi all’inizio della pensione facciano danni duraturi, perché vendi investimenti a prezzi bassi per vivere.

S

Simulazione Monte Carlo: Simulare un piano migliaia di volte con rendimenti casuali per vedere quanto spesso riesce.
Sostenibilità finanziaria: Il test della banca per sapere se puoi sostenere un’ipoteca; i costi abitativi a un tasso teorico non devono superare circa un terzo del reddito lordo.

T

Tasso di prelievo sicuro: La quota del patrimonio che puoi spendere il primo anno di pensione, poi adeguata all’inflazione, senza esaurirlo.
Tasso di risparmio: La quota del reddito netto che risparmi e investi ogni mese.
TER (costi totali): Il costo annuo di un fondo in percentuale dell’importo investito, dedotto dal rendimento.
Terzo pilastro 3a: Risparmio previdenziale privato agevolato; i versamenti si deducono dal reddito imponibile, i prelievi sono tassati a parte con aliquota ridotta.
Terzo pilastro 3b: Risparmi e investimenti liberi fuori dal sistema previdenziale, senza vincoli e, nella maggior parte dei cantoni, senza agevolazioni fiscali particolari.
Tre pilastri: Il sistema previdenziale svizzero: AVS (statale), LPP (professionale) e risparmio privato (3a e 3b).

V

Valore locativo: Un affitto fittizio che i proprietari aggiungono al reddito imponibile per l’abitazione in cui vivono.
Volatilità: Quanto oscilla il valore di un investimento da un anno all’altro.