myFIREplan.ch

Anlegen · 4 Min. Lesezeit

Anlegen in der Schweiz: breite ETFs, Domizil und Kosten

Ein günstiges Portfolio aus der Schweiz: warum breite Indexfonds, wie das Fondsdomizil die Quellensteuer beeinflusst und was Gebühren in 30 Jahren anrichten.

Bildung, keine Finanzberatung. Nutzung auf eigenes Risiko. Vollständigen Haftungsausschluss lesen

Eine Treemap aus blauen, grünen, ockerfarbenen, weinroten und schwarzen Rechtecken mit einem schmalen roten Streifen am unteren Rand.

Kurz gesagt

  • Ein breiter, günstiger Indexfonds schlägt nach Kosten die meisten Alternativen, und du musst keine Aktien auswählen.
  • Bei CHF 1’500 im Monat über 30 Jahre kostet eine Jahresgebühr von 1 % rund CHF 125’000 mehr als ein Fonds mit 0,2 %.
  • Domizil, Quellensteuer und Brokerkosten zählen. Vergleiche sie vor dem Kauf und prüfe die aktuellen Regeln.

Mit deinen Zahlen ausprobieren →

Bei FIRE besteht der grösste Teil der Arbeit im Sparen, nicht im Anlegen. Das Anlegen braucht einen Plan, der einfach genug ist, um ihn Jahrzehnte durchzuhalten, und günstig genug, damit die Rendite grösstenteils bei dir bleibt. Das sind allgemeine Informationen, keine Produktempfehlung.

Die Grundidee

Besitze den ganzen Markt über breite, günstige Fonds und versuche nicht, Gewinner zu finden. Ein globaler Aktienfonds hält Tausende von Unternehmen in vielen Ländern. Ergänze Anleihen oder Bargeld, passend zu deinem Risiko und deinem Bedarf an einem Puffer. Und dann bleibst du dabei, in guten Jahren und in schlechten.

Was Gebühren anrichten

Gebühren wirken klein und handeln gross. Die Tabelle zeigt CHF 1’500, die 30 Jahre lang jeden Monat gespart werden, bei einer realen Rendite von 4 % vor Kosten. Du zahlst insgesamt CHF 540’000 ein.

JahresgebührErgebnis nach 30 JahrenDurch Gebühren verloren gegenüber 0,2 %
0,2 %CHF 993’000keine
0,5 %CHF 944’000CHF 49’000
1,0 %CHF 868’000CHF 125’000
2,0 %CHF 737’000CHF 256’000

Ein typischer aktiv verwalteter Fonds mit Extras kann 1 % oder 2 % kosten. Ein breiter Indexfonds kostet meist einen Bruchteil davon. Über 30 Jahre ist der Unterschied ein bis zwei Jahre frühere Pensionierung. Wie das mit der Sparquote zusammenhängt, steht dort.

Domizil und Quellensteuer

Wo ein Fonds domiziliert ist, beeinflusst, wie viel Steuer von den Dividenden abgezogen wird, bevor du sie siehst.

  • Schweizer Aktien. Schweizer Dividenden unterliegen einer Verrechnungssteuer von 35 %, die du zurückfordern kannst, indem du den Ertrag deklarierst.
  • US-Aktien. US-Dividenden unterliegen einer Quellensteuer. Ein in Irland domizilierter Fonds profitiert vom Abkommen Irland-USA zu einem tieferen Satz als ein Fonds ohne ein solches Abkommen. Das ist ein Grund, warum irische Fonds bei Schweizer Anlegern verbreitet sind.
  • Steuer auf Fondsebene. Quellensteuer, die innerhalb eines Fonds abgezogen wird, kannst du in der Regel nicht zurückfordern.

Die Regeln ändern sich, prüfe also die aktuelle Lage für die Fonds, die du in Betracht ziehst, und wie dein Kanton den Ertrag besteuert.

Thesaurierend oder ausschüttend

Ein thesaurierender Fonds legt die Dividenden wieder an, ein ausschüttender zahlt sie aus. Der Ertrag ist in beiden Fällen steuerbar, die Wahl betrifft also Bequemlichkeit und Cashflow, nicht das Vermeiden von Steuern. Prüfe, ob der Fonds für die Schweizer Steuer meldet.

Kosten jenseits des Fonds

  • Brokergebühren. Handelsgebühren, Depotgebühren und die Kosten der Währungsumrechnung.
  • Währung. Ein Schweizer Anleger mit US-Dollar-Anlagen trägt ein Währungsrisiko, in beide Richtungen.
  • Säule 3a. Wertschriftenlösungen in der 3a haben eigene Gebühren. Siehe Säule 3a für Frühpensionierte.

Der Teil, bei dem es nicht um Produkte geht

Das grösste Risiko ist nicht, den falschen Fonds zu wählen. Es ist die Reihenfolge der Renditen in den ersten Jahren der Pension, die im Sequenzrisiko behandelt wird. Das zweite ist, sich in einem Crash nicht an den Plan zu halten. Wähle eine Mischung, die du auch dann hältst, wenn sie um 30 % fällt. Wie viel du sicher entnehmen kannst, steht in der 4-Prozent-Regel und warum 3,5 % sicherer sind.

Nächster Schritt

Lege im Rechner Alter und Ersparnisse fest und teste höhere Kosten, um zu sehen, was ein Prozentpunkt mit deinem Datum macht.

Probiere es mit deinen Zahlen

Ändere im Rechner die Kostenannahme und sieh, was ein Prozentpunkt wert ist.

Startet mit

  • Alter 30
  • Ausgaben CHF 3’800 / Monat
  • Sparen CHF 2’200 / Monat
  • Erspartes CHF 80’000

Rechner öffnen

Kostenlos und privat. Deine Zahlen bleiben auf deinem Gerät. Schätzungen zur Planung, keine Beratung. Nutzung auf eigenes Risiko.