Louer à vie, mourir à zéro : dépenser son argent exprès

Épargner pendant des décennies crée une habitude difficile à éteindre. Beaucoup de personnes qui atteignent l’indépendance continuent d’épargner et finissent leur vie avec l’essentiel de leur capital. L’idée de mourir à zéro, popularisée par Bill Perkins dans son livre de 2020, pose une autre question : à quoi sert tout cet argent ?

L’arithmétique de la dépense du capital

Supposons que vous ayez CHF 1 000 000 à 65 ans et que vous vouliez qu’ils durent jusqu’à 95 ans, soit 30 ans. Comparez trois approches.

Dépenser le capital vous donne environ CHF 10 000 de plus par an, avec le même capital. L’écart est le prix de l’obstination à en laisser la majeure partie intacte. Une règle fixe est conçue pour la sécurité, pas pour l’usage.

Le risque qui retient les gens

La raison de ne pas viser zéro est simple : vous ne connaissez pas la date. Si vous planifiez jusqu’à 95 ans et vivez jusqu’à 100 ans, l’argent s’épuise, et vous dépendez alors de la seule AVS. Un bon plan sépare l’argent qui ne doit jamais manquer de l’argent que vous pouvez dépenser.

Dépenser par couches

1. Couche un : le revenu à vie. L’AVS et toute rente de caisse de pension couvrent l’essentiel à vie. Voir les trois piliers.
2. Couche deux : le capital. Dépensez-le exprès sur un horizon fixe, avec un retrait qui monte à mesure que l’horizon raccourcit. Vérifiez le taux chaque année. Voir la règle des 4 % et pourquoi 3,5 % est plus prudent.
3. Couche trois : la réserve. Gardez une somme à part pour les frais de soins, une dépense tardive ou une vie longue. Ce peut être votre logement ou une partie du capital.

À 85 ans, revoyez le plan. Si vous êtes en bonne santé et que le capital est important, vous pouvez dépenser plus. Sinon, vous avez la réserve.

Louer et « louer à vie »

Un logement est à la fois un lieu de vie et une réserve de capital. Louer plutôt que posséder garde le capital liquide et investi, donc dépensable. Le risque est que le loyer monte plus vite que votre revenu. En Suisse, les locataires sont bien protégés, ce qui aide. La comparaison est dans louer ou acheter.

Gérer le risque

Le principal danger de la dépense du capital est un mauvais départ. Voir le risque de séquence. Vous pouvez le réduire en dépensant plus lentement les premières années, en gardant un coussin, ou en prenant une rente viagère pour une partie du capital.

Donner plus tôt

Si vous voulez laisser quelque chose, donner de votre vivant aide souvent davantage que léguer à votre décès. Un don à vos enfants à 40 ans peut financer un apport quand ils en ont besoin, alors que la même somme à 70 ans arrive tard. Parlez à un conseiller de l’aspect juridique et fiscal avant d’agir.

Pour l’état d’esprit derrière tout cela, lisez il vous faut moins que vous ne pensez.

Prochaine étape

Ouvrez le calculateur, planifiez jusqu’à 95 ans et voyez ce que vous pouvez dépenser.